Creditor Relations
Als gut bewertetem Schuldner stehen Henkel alle Finanzierungsmöglichkeiten offen. Anleihen dienen grundsätzlich der Beschaffung von langfristigen Mitteln. Der kurz-/mittelfristige Bedarf wird in der Regel durch Commercial Paper gedeckt. Bankkredite werden im wesentlichen in den Ländern aufgenommen, in denen eine zentrale Finanzierung der Tochtergesellschaften nicht möglich oder unvorteilhaft ist, z.B. aus steuerlichen Gründen.
Die folgende Tabelle zeigt die verschiedenen Finanzierungsquellen, die Henkel zur Verfügung stehen, deren Gesamtrahmen sowie die aktuelle Inanspruchnahme.
| Finanzierungsquellen | Anspruchnahme 30.09.2011 |
Gesamtrahmen |
| Bankkreditlinien | 0,0 Mrd. € | 0,4 Mrd. € |
| Back-up-Kreditlinien (Deckung Commercial Paper-Programm) |
0,1 Mrd. € (Commercial Paper) |
2,1 Mrd. € |
| Debt Issuance Programm (Rahmen zur Begebung von Anleihen) |
2,1 Mrd. € (Senior Bond 2003, Senior Bond 2009, Floating-Rate Note 2009) |
6,0 Mrd. € |
Grundsatzerklärung zu Banken
Da Banken strategische Partner für Henkel sind, erfolgt die Vergabe von Bankgeschäft nach einem strukturierten Ansatz. Innerhalb der Henkel AG & Co KGaA koordiniert Corporate Finance weltweit alle Bankbeziehungen und verfügt in diesem Zusammenhang über Richtlinienkompetenz für alle relevanten Prozesse. Alle externen Banktransaktionen sollen soweit möglich in einem voll integrierten, automatisierten Prozess durchgeführt werden, so dass die Einhaltung höchster Sicherheitsstandards gewährleistet werden kann.
Die folgende Darstellung zeigt die Entwicklung der Finanzschulden und der einzelnen Finanzinstrumente.
| in Millionen Euro |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Q3/2011 |
| Sonstige Kredite |
477 |
518 |
4 |
5 |
4 |
| Bankkredite |
404 |
1.132 |
303 |
335 |
179 |
| Anleihen |
2.251 |
2.394 |
3.708 |
3.687 |
3.705 |
| Commercial Paper |
10 |
175 |
71 |
79 |
81 |
| Gesamt |
3.142 |
4.219 |
4.086 |
4.106 |
3.969 |
